Real estate agent. Un agente de bienes raíces es un profesional con licencia que ayuda a compradores y vendedores a negociar y cerrar transacciones de propiedad.
Listing agent. Los agentes de listado representan a los vendedores en las transacciones inmobiliarias. Se encargan de las negociaciones y de reunirse con posibles compradores en nombre del vendedor.
Amortization. Es el proceso de pagar el capital e intereses de tu préstamo. Un cronograma de amortización muestra todos los pagos necesarios para liquidar el préstamo a lo largo del tiempo.
Negative amortization. La amortización negativa ocurre cuando tus pagos mensuales no cubren todo el interés, haciendo que el saldo de tu préstamo aumente con el tiempo. El interés no pagado se suma al capital, resultando en intereses sobre un saldo mayor.
Underwriter. Un analista de riesgos evalúa tu solicitud de préstamo hipotecario y el avalúo de la propiedad para determinar si calificas para el préstamo.
Appreciation. Es el aumento en el valor de tu casa con el tiempo, influenciado por factores como renovaciones o cambios en el mercado.
Homeowners association (HOA). Una HOA administra las reglas, regulaciones y mantenimiento de las áreas comunes de una comunidad. Se recaudan cuotas mensuales o anuales.
Appraisal. Es una estimación imparcial del valor de mercado de tu propiedad realizada por un profesional autorizado. Los prestamistas requieren avalúuos para asegurarse de que el monto del préstamo no exceda el valor de la casa.
Notice of default. Un aviso de incumplimiento es un anuncio público que indica que un prestatario está atrasado en sus pagos hipotecarios, iniciando el proceso de ejecución hipotecaria. Si el prestatario resuelve el problema dentro de 14 días, el proceso se detiene.
Rate lock. Un bloqueo de tasa garantiza la tasa de interés ofrecida por el prestamista durante un período específico (por ejemplo, 30, 45 o 60 días) para protegerte de aumentos de tasas.
Equity. Es la diferencia entre el monto que debes por la propiedad y su valor de mercado.
Origination fee/loan origination fee. Las tarifas de originación son costos únicos pagados a un prestamista por procesar tu préstamo hipotecario.
Pre-approval letter. Una carta de preaprobación de un prestamista indica el monto que puedes pedir prestado, basado en información verificada. Es un paso importante antes de buscar casa.
Gift letter. Una carta de regalo muestra que el dinero recibido por parte de familiares o parejas para el enganche o costos de cierre no necesita ser reembolsado y no se considera deuda.
Termite letter. Una carta de termitas certifica que la propiedad está libre de infestaciones de termitas o insectos que dañan la madera.
Flood certification. La certificación de zona de inundación determina si una propiedad está ubicada en una zona de riesgo de inundación, basándose en los mapas de FEMA. Es requerida por los prestamistas para indicar si se necesita seguro contra inundaciones especial.
Closing. Es el paso final para comprar una casa. Se pagan todas las tarifas indicadas en la declaración de cierre, se transfieren los fondos al vendedor y se firman los documentos que transfieren la propiedad al comprador. También se firma el préstamo hipotecario y se registra la escritura a nombre del comprador.
Close of escrow. Es cuando el proceso de compra de vivienda se finaliza. Los fondos en depósito y el monto del préstamo se transfieren al vendedor, y se liquidan todos los costos pendientes como impuestos y cuotas de HOA.
Co-borrower. Es un cónyuge cuyo ingreso e historial crediticio también se incluyen en la solicitud de préstamo junto al prestatario principal.
Co-applicant. Es alguien cuyo ingreso e historial crediticio se agregan a la solicitud de préstamo junto con el solicitante principal, usualmente para ayudar a calificar para la hipoteca.
Loan commitment. Una carta de compromiso de préstamo es emitida por un prestamista prometiendo financiar un préstamo bajo términos específicos, después de revisar la solicitud y completar la aprobación previa.
Condominium (condo). Es una unidad privada dentro de un desarrollo de múltiples unidades. Los propietarios comparten intereses en áreas comunes como elevadores y gimnasios, mantenidas mediante cuotas mensuales de HOA.
Loan Consultant. Un Consultor de Préstamos, o Experto Hipotecario, es tu contacto principal hasta que asegures una tasa, momento en el cual un Experto en Procesamiento toma el control.
Contingency. Es una condición en un contrato de compra que debe cumplirse por cualquiera de las partes antes de que la venta se finalice. Protege a ambas partes y suele incluir cláusulas que permiten a los compradores retirarse si el financiamiento o las inspecciones no se concretan.
Purchase contract. Un contrato de compra es un acuerdo legal entre comprador y vendedor. Una vez firmado por ambas partes, se vuelve vinculante siempre que se cumplan todas las condiciones.
Cooperative/co-op. En una cooperativa, los propietarios no son dueños de sus unidades directamente, sino que poseen acciones en una corporación que es dueña del edificio. Los accionistas pagan cuotas que cubren el mantenimiento y operaciones, administradas por una junta directiva.
Settlement costs. Los costos de cierre son las tarifas pagadas para completar la venta de una propiedad, como tarifas de originación, reportes de crédito, avalúo, impuestos de propiedad y tarifas de registro.
Third-party fees. Son costos necesarios para completar la venta de una propiedad, pero que no se pagan directamente al prestamista, como reportes de crédito, avalúos, encuestas y tarifas de registro.
Prepaid costs. Los costos prepagados son pagos que se hacen en el cierre para cubrir gastos futuros como impuestos a la propiedad, seguro de vivienda e intereses hipotecarios.
Credits/lender credits. Son fondos que el prestamista proporciona para reducir tus costos de cierre a cambio de una tasa de interés más alta.
Closing disclosure. Es un documento del prestamista que contiene los detalles finales del préstamo hipotecario, incluyendo términos, pagos mensuales, tarifas y costos de cierre. Debes recibirlo al menos 3 días hábiles antes del cierre para compararlo con la estimación de préstamo.
Department of Veterans Affairs (VA). El VA administra programas de beneficios para veteranos, incluyendo el programa de préstamos hipotecarios VA para viviendas.
Depreciation. Es la disminución del valor de un activo con el tiempo.
Earnest money/good faith deposit. Es un depósito que demuestra la intención del comprador de comprar la propiedad. Se mantiene en una cuenta de depósito en garantía hasta el cierre y se aplica al enganche o se pierde si el contrato falla.
Escrow/impounds. Es una cuenta de terceros que mantiene fondos entre las partes. Se utiliza tanto para depósitos de compradores durante transacciones como para recaudar impuestos a la propiedad y seguros junto con los pagos de la hipoteca.
Planned unit development (PUD). Un PUD es una comunidad diseñada que incluye casas adosadas, casas independientes o condominios, junto con espacios públicos y propiedades comerciales.
Cash to close. Es la cantidad total que debes llevar el día del cierre, incluyendo tu enganche, tarifas, impuestos prepagados, seguro del hogar y cualquier cuota de HOA aplicable. Usualmente se paga mediante transferencia bancaria o cheque certificado.
Foreclosure. La ejecución hipotecaria es cuando un prestamista recupera una propiedad debido a que el prestatario incumplió con los pagos de la hipoteca.
Down payment. Es el dinero en efectivo que pagas por adelantado al comprar una casa, típicamente entre el 5% y 20% del precio de venta. Un enganche menor al 20% generalmente requiere seguro hipotecario privado (PMI).
Year-end statement. El estado de cuenta de fin de año resume los pagos de hipoteca, impuestos e intereses realizados durante el año, y suele enviarse antes del 31 de enero. También se le conoce como Formulario 1098 para fines fiscales.
Loan estimate (LE). Un estimado de préstamo detalla la tasa de interés, plazo, pago mensual y costos de cierre de tu préstamo. Los prestamistas deben proporcionarlo dentro de los tres días posteriores a la solicitud. En Better Mortgage, se entrega en línea en minutos.
Mortgage Expert. También conocido como Consultor de Préstamos, te guía a lo largo del proceso hipotecario, ayudándote a entender las opciones de préstamo y requisitos hasta fijar una tasa.
Fannie Mae. Fannie Mae, o la Federal National Mortgage Association, compra hipotecas y vende deuda a inversionistas, asegurando opciones de vivienda accesibles y prácticas de préstamo justas.
Occupancy date. La fecha de ocupación es cuando puedes mudarte a tu nuevo hogar. Puede no coincidir con la fecha de cierre debido al tiempo que tarda en registrarse la escritura.
Title vesting. La forma de titularidad define cómo se posee una propiedad, quién tiene derechos legales y cómo se manejan los impuestos de propiedad.
Freddie Mac. Freddie Mac, o la Federal Home Loan Mortgage Corporation, financia bancos hipotecarios más pequeños comprando préstamos, ayudando a garantizar opciones de vivienda asequibles para compradores de bajos ingresos y arrendatarios.
Collateral. Es un activo aceptado como respaldo para un préstamo. En una hipoteca, la casa es la garantía. Si no se realizan los pagos, el prestamista puede recuperar la propiedad.
Lien. Un gravamen es un derecho legal sobre una propiedad hasta que la deuda sea pagada. En un préstamo hipotecario, el prestamista mantiene un gravamen sobre la vivienda, lo que le da derecho a recuperarla si no se paga el préstamo.
Conventional mortgage. Es un préstamo hipotecario no asegurado por el gobierno federal y respaldado por prestamistas privados. Es el tipo de préstamo más común. Si el enganche es menor al 20%, se requiere un seguro hipotecario privado (PMI).
Adjustable-rate mortgage (ARM). Una ARM es un préstamo con un periodo inicial de tasa fija que luego se ajusta en intervalos establecidos. Por ejemplo, una ARM 5/1 tiene una tasa fija los primeros 5 años y luego se ajusta anualmente según las tasas del mercado. Las ARM usualmente comienzan con tasas de interés más bajas, pero pueden cambiar, lo que genera incertidumbre.
Fixed-rate mortgage. Una hipoteca de tasa fija mantiene una tasa de interés constante durante toda la vida del préstamo. Se ofrece en plazos de 10, 15, 20, 25 o 30 años y proporciona pagos mensuales predecibles. Los plazos más cortos suelen tener tasas más bajas, pero pagos mensuales más altos.
Transfer taxes. Son impuestos cobrados al transferir la escritura de propiedad de vendedor a comprador, que pueden aplicarse a nivel municipal, estatal o federal.
Default. Ocurre cuando un prestatario no realiza los pagos de su hipoteca, lo que puede llevar a la ejecución hipotecaria y la recuperación de la propiedad por parte del prestamista.
Home inspection. Una inspección de la casa evalúa el estado de una propiedad antes de comprarla. Es responsabilidad del comprador organizarla y pagarla para descubrir posibles problemas.
Pest inspection. Una inspección de plagas revisa la existencia de infestaciones activas o pasadas como parte del proceso de debida diligencia. El costo puede ser cubierto por el comprador o vendedor.
Walk-through. Una inspección final es cuando el comprador revisa la propiedad justo antes del cierre para asegurarse de que todo esté en orden y conforme a lo acordado.
Survey. Un levantamiento topográfico es un dibujo que marca los límites de la propiedad, estructuras y características, utilizado para confirmar los límites de terreno.
Owner-occupancy. Ocupación por el propietario significa vivir en la casa que compraste. Si no planeas vivir ahí, la propiedad se considera una inversión, lo que puede afectar las tasas y opciones de préstamo.
Mortgage note. Un pagaré hipotecario es un documento firmado en el cierre que detalla los términos del préstamo, incluyendo el monto prestado, tasa de interés y el cronograma de pagos.
Prepayment penalty. Una penalización por pago anticipado es una tarifa que se cobra si pagas tu hipoteca antes del plazo acordado. (En Better Mortgage no existen penalizaciones por pago anticipado).
PITI. PITI representa Principal, Interés, Impuestos y Seguro, los cuatro componentes principales de un pago hipotecario mensual.
Loan term. El plazo del préstamo es el período de tiempo durante el cual se reembolsa el préstamo.
Verified pre-approval. Una pre-aprobación verificada te da una idea clara de cuánto puedes pagar, basada en información verificada y una revisión de crédito formal.
VA loans. Los préstamos VA ofrecen términos favorables y pautas de calificación accesibles para militares activos, veteranos y cónyuges elegibles, respaldados parcialmente por el gobierno federal.
Mortgage insurance premium (MIP). La MIP es requerida para préstamos FHA, protegiendo al prestamista en caso de incumplimiento. Incluye primas iniciales y anuales, y difiere del PMI de los préstamos convencionales.
Principal. El principal es el monto que pediste prestado para tu hipoteca, sin incluir intereses, impuestos o seguros. Por ejemplo, si pediste $250,000, tu principal es $250,000.
Loan Processor. Un Procesador de Préstamos, o Experto en Procesamiento, prepara tu solicitud hipotecaria y documentación para el Analista de Crédito (Underwriter), asegurando que toda la información sea precisa y esté completa.
Underwriting. El proceso de underwriting implica evaluar tu solicitud de hipoteca y avalúo de propiedad, concluyendo en una aprobación o denegación del préstamo.
Investment property. Una propiedad de inversión es un inmueble adquirido para generar ganancias a través de ingresos por alquiler o reventa. Normalmente tiene tasas de interés y requisitos de enganche más altos.
Conforming loan. Es un préstamo que cumple con los límites hipotecarios establecidos por la FHFA, que varían según el tamaño de la propiedad y la ubicación. Estos préstamos deben seguir las pautas de Fannie Mae y Freddie Mac.
Jumbo loan. Un préstamo jumbo es un préstamo hipotecario que excede el límite establecido por la Administración Federal de Vivienda (FHA). No está garantizado por Fannie Mae ni Freddie Mac, lo que representa más riesgo para el prestamista. El límite máximo varía según la ubicación.
Nonconforming loan. Los préstamos no conformantes no cumplen con las directrices de Fannie Mae y Freddie Mac, lo que los hace más riesgosos y generalmente con tasas de interés más altas. Tipos comunes incluyen préstamos jumbo, FHA, USDA y VA.
VA loan. Un préstamo VA es un préstamo hipotecario garantizado por el Departamento de Asuntos de Veteranos, disponible para veteranos elegibles, miembros en servicio activo y algunas familias sobrevivientes.
Federal Housing Administration loans. Los préstamos FHA están respaldados por el gobierno y promueven préstamos hipotecarios accesibles y fáciles de calificar, disponibles a través de prestamistas aprobados. Son ideales para compradores primerizos con historial de crédito limitado, requiriendo un puntaje mínimo de 500 y un enganche del 3.5%.
Credit score. Un credit score (puntaje FICO) refleja tu historial financiero y varía de 300 a 850. Un puntaje alto indica un buen historial de pagos de deudas.
FICO score. El Fair Isaac Corporation (FICO) genera puntajes de crédito basados en la información recopilada por Experian, Equifax y TransUnion. Los puntajes varían entre 300 y 850, evaluando la probabilidad de pagar deudas a tiempo. Un puntaje más alto indica un prestatario más favorable.
Points. Los puntos hipotecarios son tarifas pagadas para reducir tu tasa de interés. Un punto equivale al 1% del monto del préstamo y puede reducir la tasa en aproximadamente 0.25%.
Basis points or BPs. Son una unidad de medida equivalente al 0.01%. Se utilizan para especificar claramente cambios en tasas de interés sin ambigüedades.
Qualifying ratios. Los ratios de calificación ayudan a los prestamistas a decidir si calificas para un préstamo. Incluyen el ratio de gastos de vivienda (PITI no debe exceder el 28% del ingreso bruto mensual) y el ratio deuda-ingresos total (no debe exceder el 36%).
Refinance. El refinanciamiento es solicitar un nuevo préstamo hipotecario para reemplazar el existente, generalmente para obtener una mejor tasa o acceder al valor líquido de la vivienda.
Cash-out refinance. Es cuando reemplazas tu hipoteca existente por una nueva por un monto mayor al que debes, convirtiendo el valor acumulado de tu casa en efectivo. Es útil para pagar deudas o financiar mejoras en el hogar.
Debt-to-income ratio (DTI). Es una medida de tu deuda mensual comparada con tu ingreso bruto mensual. Se utiliza para determinar cuánto puedes pagar en una hipoteca mensual.
Loan-to-value (LTV). La relación préstamo-valor evalúa el riesgo de un préstamo dividiendo el monto del préstamo entre el valor tasado de la propiedad. Relaciones LTV altas a menudo requieren seguro hipotecario privado (PMI). Generalmente, si la relación LTV supera 0.8, los prestamistas requieren PMI para mitigar el riesgo.
Cash reserve. Son ahorros apartados para emergencias, como la pérdida de empleo. Los prestamistas usualmente requieren que tengas al menos 2 meses de pagos hipotecarios guardados.
Primary residence. La residencia principal es donde vives la mayor parte del año. Puede ser una casa, condominio, co-op o incluso un barco. Solo puedes tener una residencia principal a la vez.
Credit check. Es cuando un prestamista revisa tu historial financiero con las agencias de crédito para evaluar tu solvencia. Puede ser una revisión blanda (sin impacto en tu score) o dura (puede bajar temporalmente tu puntaje).
Secondary home. Una segunda vivienda es una casa de vacaciones que usas personalmente, no una propiedad de alquiler a tiempo completo o un timeshare.
Flood insurance. El seguro contra inundaciones cubre daños por agua causados por inundaciones. Es obligatorio si tu hogar está en una zona de riesgo, y las primas varían según el nivel de riesgo.
Condo insurance. El seguro de condominio (póliza HO-6) protege el interior de una unidad de condominio. Las áreas comunes están cubiertas por las pólizas de la asociación de condominios. Consulta los estatutos de la asociación para conocer los requisitos específicos.
Homeowners insurance. El seguro de propietario protege contra pérdidas o daños por eventos como incendios o robos. Los prestamistas lo requieren para asegurar que puedas pagar el préstamo si algo le pasa a tu casa.
Title insurance. El seguro de título protege contra pérdidas financieras derivadas de problemas anteriores con la propiedad, como gravámenes o impuestos atrasados.
Private mortgage insurance (PMI). El PMI es un seguro requerido si pones menos del 20% de enganche en un préstamo convencional. Protege al prestamista en caso de incumplimiento.
Interest rate. La tasa de interés es el costo de pedir dinero prestado, expresado como porcentaje. Las hipotecas usualmente utilizan interés simple, calculado sobre el monto principal. Las tasas de interés se citan junto con la APR, que incluye costos adicionales del prestamista.
Annual percentage rate (APR). Es tu tasa de interés más cualquier cargo adicional, como costos de cierre, expresada como una tasa anual. Proporciona una imagen clara del costo total de tu hipoteca.
VA appraisal. Una tasación de VA asegura que una propiedad cumpla con los estándares mínimos de propiedad del VA y que el precio de venta sea razonable en comparación con el valor de mercado.
Title. El título de propiedad certifica la propiedad legal de un inmueble y es registrado con fines fiscales y de protección legal.
Wire transfer. Una transferencia bancaria es el envío electrónico de fondos entre bancos, usado para pagos grandes como depósitos de garantía, enganches o refinanciamientos hipotecarios.
Market value. El valor de mercado es el precio que una propiedad alcanzaría en el mercado abierto, determinado por un tasador basándose en su condición y ventas comparables.
Comparable sale/comp. Es una propiedad recientemente vendida con características similares en la misma área. Los tasadores utilizan las ventas comparables para estimar el valor de mercado de una vivienda.
Short sale. Una venta corta ocurre cuando una propiedad se vende por menos del saldo de la hipoteca. El prestamista debe aceptar la venta, y puede haber saldo restante.